ТОП 10 основных инструментов для грамотного анализа:
Собрала 10 важных показателей для отбора компаний. Чтобы найти недооцененные акции (с потенциалом роста), необходимо иметь инструменты для быстрого мониторинга и поиска.
Для этого был разработан ряд коэффициентов, так называемых «мультипликаторов». Мультипликатор представляет собой отношение рыночной стоимости компании (или ее стоимости) к производственным или финансовым показателям и позволяет сравнить между собой различные компании - аналоги.
P/E (англ: Price to Earnings, аналог: PER, перевод: Цена / Прибыль)
соотношение капитализации компании и ее чистой прибыли за год. Показывает сколько лет будут окупаться вложенные инвестиции за счет чистой прибыли (помним, что это годы)
PEG (англ: Price Earnings Growth ratio)
сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой прибылью компании. Он представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста.
P/S (англ: Price to Sales ratio, перевод: Цена / Выручка
показывает, сколько платит инвестор за $1 ее выручки. Есть мнение, что мультипликатор P/S больше подходит для оценки сервисных компаний, например, телекоммуникационных, в то время как коэффициент Р/Е является универсальным и может применяться для оценки компаний из любой отрасли.
P/CF (англ: Price to Cash Flow, перевод: Цена / Денежный поток)
показывает отношение рыночной капитализации к денежным потокам компании. Отражает сумму реальных денег, имеющихся у компании в настоящий момент (т.е. оценивает возможность платить дивиденды).
P/B (англ: Price to Book Value, аналог. P/BV, P/B ratio, перевод: Цена / Балансовая стоимость)
отражает стоимость активов компании, сформированных за счет собственных средств, в расчете на одну акцию.
D/E (англ: Debt to Equity ratio, аналог: Liverage, перевод: Долг / Собственный капитал)
Собственный капитал) — представляет собой соотношение заемного и собственного капитала (чистых активов) компании. Характеризует финансовую устойчивость и независимость компании.
EV/EBITDA (англ: Enterprise value/Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
представляет собой отношение стоимости компании (Enterprise Value, EV) к полученной ею прибыли до уплаты налогов EBITDA. По своей сути он близок к показателю P/E, т. к. используется инвесторами для оценки того, за сколько лет окупятся их инвестиции.
EV/S (англ: Enterprise value/Sales, перевод: Стоимость / Выручка)
сравнивает стоимость предприятия с его годовой выручкой. Обычно используется для оценки низкорентабельных компаний.
RoE (англ. ROE, Return on shareholders' Equity)
показатель рентабельности собственного капитала. Характеризует прибыльность собственного капитала компании, и грамотно ли менеджмент компании управляет капиталом (сколько прибыли приносит единица собственного капитала). ROE – это ставка, под которую в компании работают средства акционеров.
DPR (англ: Dividend Payout Ratio, аналог: PR, Payout ratio, перевод: коэффициент выплаты дивидендов)
показывает, какой размер чистой прибыли направляется на дивидендные выплаты. Его значение DPR должно быть в пределах 40-70%
Этот список вам пригодиться не однажды. Сохраните его и дополняйте важными с вашей точки зрения мультипликаторами.