Альтернативные инвестиции
Почему состоятельные люди предпочитают альтернативные инвестиции
В 2024 году ведущие инвестиционные компании зафиксировали растущий интерес состоятельных инвесторов к активам, не торгующимся на публичных рынках. Интерес к альтернативным инвестициям, таким как недвижимость, редкие товары, крипторынок продолжает увеличиваться. Однако в портфелях большинства розничных инвесторов доля таких активов остается минимальной: всего около 5% от общего капитала. В то время как у инвесторов с высокими доходами (с капиталом от $1 млн) более 34% их средств сосредоточено в ликвидных, но менее доступных для массового рынка активах.
На мой взгляд, причина - в разнице подходов к инвестированию. Состоятельные инвесторы ориентируются на долгосрочные цели. Их главная задача — приумножить семейное богатство и передать его следующим поколениям. Плюс значительный капитал открывает возможности для выхода за рамки традиционных инвестиций. При таком подходе важно диверсифицировать портфель не только через ликвидные активы, но и через более долгосрочные, менее ликвидные активы с высоким потенциалом доходности. В периоды экономической нестабильности такие вложения менее подвержены волатильности фондовых рынков. Именно такими активами и являются альтернативные инвестиции. Рассмотрим их дальше.
На мой взгляд, причина - в разнице подходов к инвестированию. Состоятельные инвесторы ориентируются на долгосрочные цели. Их главная задача — приумножить семейное богатство и передать его следующим поколениям. Плюс значительный капитал открывает возможности для выхода за рамки традиционных инвестиций. При таком подходе важно диверсифицировать портфель не только через ликвидные активы, но и через более долгосрочные, менее ликвидные активы с высоким потенциалом доходности. В периоды экономической нестабильности такие вложения менее подвержены волатильности фондовых рынков. Именно такими активами и являются альтернативные инвестиции. Рассмотрим их дальше.
Рис 1 . Портфель состоятельного клиента
Альтернативные инвестиции — это активы, которые не относятся к традиционным категориям, таким как акции, облигации и фиатные деньги.
Альтернативные активы за пределами привычных финансовых рынков:
Альтернативные активы за пределами привычных финансовых рынков:
- Прямые инвестиции — покупка долей в частных компаниях, не торгующихся на бирже.
- Венчурный капитал — вложения в стартапы с высоким потенциалом роста.
- Частное кредитование — предоставление займов компаниям, не работающим на публичных рынках.
- Хедж-фонды — инвестиционные фонды, которые активно управляют капиталом с целью максимизации доходности при определённом уровне риска.
- Недвижимость — один из самых доступных и популярных классов альтернативных активов.
- Сырьевые товары — энергия, металлы (включая драгоценные и цветные), сельскохозяйственная продукция (вино).
- Криптовалюты — цифровые активы, которые используют децентрализованные транзакции вне традиционных финансовых институтов.
- Искусство и предметы коллекционирования — редкие объекты высокой художественной или культурной ценности.
Что я держу в портфеле альтернативных инвестиций
В своё время в инвестиционный портфель я включила такие активы, как золото, серебро, платину и криптовалюты. В текущих графиках все эти активы на максимумах и инвестировать в них становится менее интересно. Поэтому я начала искать другие возможности — активы, которые ещё не достигли своих ценовых пиков, имеют валютную оценку и обладают особой ценностью при инвестировании в России.
В качестве альтернативы я решила рассмотреть инвестиции в бриллианты.
В качестве альтернативы я решила рассмотреть инвестиции в бриллианты.