Есть ли у простых инвесторов шанс обыграть профессионалов?
Журналист Олег Анисимов решил подвести итоги эксперимента, который он начал 10 лет вместе с журналом «Финанс».
В 2008 году сотрудница театра«Уголок дедушки Дурова» - обезьянка Лукерия- выбрала 8 из 30 кубиков, на которых были написаны названия акций компаний, котирующихся на Московской бирже. Был сформирован портфель на 1 миллион рублей с одинаковой долей выбранных 8 акций.
Тогда Лукерия отобрала акции:
Цель эксперимента - повторить структуру паевого фонда.
‼И вот спустя 10 лет, с учетом полученных дивидендов, 1 миллион рублей, инвестиций Лукерии превратились в 7,5 миллионов рублей, продемонстрировав рост в 7,5 раз.
Параллельно рост самых доходных пифов составил:
-ПИФ «Атон Пётр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза
-ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза
-ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза
-ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза
Это значит, что если бы обезьянка решила доверить свои деньги профессионалам, то, самое минимальное, она бы потеряла за 10 лет 2,4 миллиона рублей.
????Как пишет автор исследования:
Причина такого положения дел, конечно, не только в гениальности обезьяны, но и в том, что самостоятельно сформированный портфель освобождён от издержек, присутствующих в ПИФах.
Пайщики «Петра Столыпина» каждый год платят за управление 4,2% от среднегодовой стоимости активов фонда, ПИФа «Уралсиб Первый» — 4%, ПИФа «Райффайзен Акции» — 3,9%, ПИФа «Добрыня Никитич» — 3,2%. Допустим, рынок (и пай) упадёт за год на 20%. УК всё равно возьмёт своё вознаграждение.
Я же делаю следующие выводы:
✅Инвестирование в акции по доходности превосходит недвижимость и вклады (Москвичи и петербуржцы, посчитайте, насколько выросла стоимость ваших квартир за 10 лет?)
✅Не нужно бояться вкладывать в акции: вы точно не глупее Лукерии и в состоянии из 30 кубиков выбрать 8)))
✅Не усложняйте: не позволяйте трудным размышлениям в покупке акций вас остановить. Скорее всего выбор не настолько сложный.
✅Многие люди в отличии от Лукерии распродали бы все акции на падении 2014 года, контроль эмоций это самая важная составляющая успеха
✅Ответ на вопрос «куда вложить деньги» прозрачен.
В 2008 году сотрудница театра«Уголок дедушки Дурова» - обезьянка Лукерия- выбрала 8 из 30 кубиков, на которых были написаны названия акций компаний, котирующихся на Московской бирже. Был сформирован портфель на 1 миллион рублей с одинаковой долей выбранных 8 акций.
Тогда Лукерия отобрала акции:
- Сбербанк (привилегированные акции
- Лукойл
- Полюс Золото
- Роснефть
- Автоваз
- Газпромнефть
- Уралсвязьинформ (привилегированные акции)
- Сургутнефтегаз (привилегированные акции).
Цель эксперимента - повторить структуру паевого фонда.
‼И вот спустя 10 лет, с учетом полученных дивидендов, 1 миллион рублей, инвестиций Лукерии превратились в 7,5 миллионов рублей, продемонстрировав рост в 7,5 раз.
Параллельно рост самых доходных пифов составил:
-ПИФ «Атон Пётр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза
-ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза
-ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза
-ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза
Это значит, что если бы обезьянка решила доверить свои деньги профессионалам, то, самое минимальное, она бы потеряла за 10 лет 2,4 миллиона рублей.
????Как пишет автор исследования:
Причина такого положения дел, конечно, не только в гениальности обезьяны, но и в том, что самостоятельно сформированный портфель освобождён от издержек, присутствующих в ПИФах.
Пайщики «Петра Столыпина» каждый год платят за управление 4,2% от среднегодовой стоимости активов фонда, ПИФа «Уралсиб Первый» — 4%, ПИФа «Райффайзен Акции» — 3,9%, ПИФа «Добрыня Никитич» — 3,2%. Допустим, рынок (и пай) упадёт за год на 20%. УК всё равно возьмёт своё вознаграждение.
Я же делаю следующие выводы:
✅Инвестирование в акции по доходности превосходит недвижимость и вклады (Москвичи и петербуржцы, посчитайте, насколько выросла стоимость ваших квартир за 10 лет?)
✅Не нужно бояться вкладывать в акции: вы точно не глупее Лукерии и в состоянии из 30 кубиков выбрать 8)))
✅Не усложняйте: не позволяйте трудным размышлениям в покупке акций вас остановить. Скорее всего выбор не настолько сложный.
✅Многие люди в отличии от Лукерии распродали бы все акции на падении 2014 года, контроль эмоций это самая важная составляющая успеха
✅Ответ на вопрос «куда вложить деньги» прозрачен.
Еще интересные статьи.