{{title}}
{{text}}
{{published}}
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) в 2026 году: продажи запрещены, что делать с полисом и чем его заменили
С 1 января 2026 года новые полисы ИСЖ продавать нельзя. Что делать, если полис уже есть, и чем его заменили.
Эту статью я писала в 2018 году под заголовком «Как вас обманывают». Тогда ИСЖ активно продавали в банках под видом вклада. Сегодня новые полисы ИСЖ купить нельзя, но статья остаётся нужной: полисы у людей есть, а похожие продукты продолжают предлагать. Ниже что такое ИСЖ, что с ним случилось и как не попасть в ту же историю с другим названием.
Что такое ИСЖ
ИСЖ — это страховой договор, к которому привязан инвестиционный доход. Вы платите страховой компании взнос на несколько лет. Часть денег страховщик вкладывает в консервативные инструменты, часть направляет в рискованные активы, например в акции или индексы. По условиям договора вы получаете выплату в конце срока или при страховом случае, обычно это дожитие до конца срока или смерть.
Банк в такой схеме чаще всего посредник: он продаёт полис страховой компании и получает за это комиссию. На практике клиенты часто думали, что открывают вклад.
Тип продукта ИСЖ — не вклад, и он не входит в систему страхования вкладов. Доходность не гарантирована, а договоры бывали очень сложными.
Как это выглядело на практике
В 2018 году я разбирала письмо женщины, которой банк оформил ИСЖ. Когда она захотела зафиксировать накопленный доход, страховая ответила, что фиксировать нечего: доход привязан к условиям, которые клиентка не понимала. Это обычная история: человек доверяет менеджеру банка и не читает договор. Если расторгнуть договор раньше срока, выкупная сумма может быть заметно меньше внесённых денег.
Позже Банк России подтвердил эту картину. По его оценке, ИСЖ часто продавали под видом банковского вклада, клиенты не понимали рисков, а выкупные суммы были ниже уплаченной премии. Меры 2022 года (в том числе период охлаждения 30 дней) продажи не исправили.
Что изменилось
- С 25 марта 2022 года для ИСЖ и накопительного страхования жизни (НСЖ) действует период охлаждения: 30 дней на расторжение договора и возврат денег.
- С 1 января 2026 года продажа новых полисов ИСЖ запрещена. Действующие договоры продолжают работать.
- С 1 июля 2026 года страховщики могут предлагать новый продукт, который называют ИСЖ 2.0: страхование жизни с расчётной доходностью. Он доступен только квалифицированным инвесторам при единовременном взносе больше 6 млн рублей. Активы в нём принадлежат страховщику, поэтому риск банкротства компании ложится на клиента.
- С 1 января 2027 года начнёт работать система гарантирования прав по договорам страхования жизни. Она покрывает страховую часть договора: до 2,8 млн рублей, а при смерти застрахованного до 10 млн рублей. Инвестиционный доход она не гарантирует.
Если у вас уже есть полис ИСЖ
Не расторгайте его в панике: при досрочном расторжении вы, скорее всего, получите выкупную сумму, а она может быть меньше взносов. Сначала узнайте точные цифры.
- Найдите договор и таблицу выкупных сумм. Она показывает, сколько вам вернут в конце каждого года.
- Спросите в страховой компании, сколько получите сейчас и сколько в конце срока, и попросите ответ письменно.
- Уточните, какая часть дохода гарантирована, а какая зависит от рынка.
- Сравните с вариантом «подождать до конца срока»: часто выкупная сумма растёт каждый год.
- Если срок договора короткий и убыток небольшой, дождаться конца обычно выгоднее. Если срок длинный, а условия невыгодные, посчитайте, что будет, если расторгнуть сейчас и вложить деньги иначе.
Чем ИСЖ заменили
- ДСЖ (долевое страхование жизни). Закон принят в декабре 2023 года. Инвестиционная часть представлена паями ПИФов. По данным на 2026 год продукт предлагают единичные компании.
- НСЖ (накопительное страхование жизни). Не запрещено. Это договор с накоплением, часто с гарантированной частью.
- ИСЖ 2.0. Только для квалифицированных инвесторов с суммой больше 6 млн рублей.
Названия меняются, но суть вопроса остаётся прежней: что именно гарантировано, во что вкладываются деньги, сколько вернут при досрочном расторжении и что будет, если страховщик обанкротится.
Что проверить перед покупкой любого страхового продукта с доходом
- Продукт это страхование или вклад. Вклад застрахован государством до 1,4 млн рублей на банк, страховой полис нет.
- Таблица выкупных сумм по годам: сколько вернут в первый, второй, третий год.
- Какая часть дохода гарантирована, на какой актив он завязан и кто несёт риск.
- Срок договора и штрафы за досрочное расторжение.
- Размер комиссий и вознаграждение посредника.
- Период охлаждения: у ИСЖ и НСЖ он 30 дней, в этот срок можно вернуть деньги.
- Не принимайте решение в день предложения. Возьмите договор домой и прочитайте.
Налоговый вычет
Для договоров страхования жизни от 5 лет действует социальный вычет: общий лимит социальных вычетов с 2024 года 150 тысяч рублей в год, вернуть можно 13% от суммы, то есть до 19 500 рублей. Для договоров страхования жизни от 10 лет, заключённых с 1 января 2025 года, взносы могут идти в отдельный вычет на долгосрочные сбережения (статья 219.2 НК РФ). Условия вычета нужно уточнять в договоре и у страховщика: правила менялись, и я их по тексту закона не проверяла.
Мой взгляд
Если вам нужно накопить деньги и сохранить их, обычные инструменты проще и прозрачнее: вклад в пределах страхового лимита, облигации, портфель из бумаг на брокерском счёте. Страховой полис нужен для страховой защиты: риск смерти, выплата близким. Смешивать страховку и накопление в одном продукте стоит только тогда, когда вы понимаете, сколько вы платите за каждую часть.
Если вам предложили полис, который «лучше вклада», остановитесь и разберите договор. Я могу сделать это на консультации.
Консультация финансового советника?
Консультация — самый простой путь понять, как вам действовать дальше.
Читайте также